Le conseil d’administration de la société de musique française Believe soutient une offre visant à la privatiser à 15 euros (15,98 dollars) par action, les trois membres indépendants du conseil votant à l’unanimité en faveur d’un avis selon lequel l’offre est dans l’intérêt des actionnaires minoritaires, a annoncé l’entreprise vendredi (19 avril).
L’offre de privatisation de Believe émane d’un consortium de fonds gérés par TCV et EQT X, ainsi que par le président-directeur général de Believe, Denis Ladegaillerie. Les actions du consortium, ainsi que celles acquises auprès de TCV Luxco BD S.à r.l., Ventech et XAnge, lui ont donné 79,1% du capital de Believe. Cela laissait aux trois administrateurs indépendants du conseil, les autres étant liés au consortium, la responsabilité de recommander aux actionnaires minoritaires.
Les administrateurs indépendants estiment que l’offre du consortium est “en ligne avec la stratégie poursuivie par la direction, tout en bénéficiant du soutien des principaux actionnaires alignés sur son plan de développement et ayant la capacité de soutenir l’entreprise dans la prochaine phase de croissance et de consolidation du marché”, a déclaré l’entreprise vendredi. Elle a également noté que les actionnaires minoritaires obtiennent le même prix que les actionnaires des blocs majoritaires.
Un expert indépendant, Ledouble, a conclu que l’offre du consortium est équitable d’un point de vue financier et ne comporte aucun “élément accessoire” qui pourrait nuire aux actionnaires. Citigroup, embauchée par l’entreprise en tant que conseiller financier, a également indiqué au conseil que le prix de l’action est financièrement équitable pour les actionnaires.
Le consortium a annoncé vendredi qu’il prévoit de déposer son offre “dans les prochains jours”. Son offre de 15 euros par action est supérieure de 21% au prix de l’action le jour précédant l’annonce de l’offre de rachat par le consortium et de 38,2% à la moyenne des 20 derniers jours de bourse, selon l’annonce. Cependant, l’offre du consortium est inférieure au prix de l’IPO de Believe, qui était de 19,50 euros (20,78 dollars).
Aucune autre offre concurrente n’a été présentée pour Believe, qui comprend le distributeur numérique TuneCore, des maisons de disques telles que Groove Attack et Nuclear Blast, ainsi qu’une infrastructure mondiale fournissant aux artistes et aux labels des outils et des services. Un mois après la publication de l’offre initiale du consortium, Warner Music Group a fait part de son intérêt pour Believe à “au moins” 17 euros par action. Toutefois, après avoir eu accès à une “salle des données”, selon le communiqué, WMG a décidé de ne pas faire d’offre concurrente.
Après que le consortium ait privatisé Believe, l’entreprise “aura toutes les ressources nécessaires pour poursuivre la dynamique de croissance remarquable qu’elle a connue ces dernières années”, a déclaré Ladegaillerie dans un communiqué. “Avec le soutien actif et continu de TCV, qui accompagne Believe depuis 2014, et l’expertise d’EQT, je suis convaincu que nous continuerons à faire de Believe la référence mondiale de la musique indépendante, tout en saisissant toutes les opportunités de croissance offertes par la transformation numérique du marché de la musique, pour les mettre au service de la création et des créateurs.”
Section FAQ:
1. Quelle est l’offre proposée pour la privatisation de Believe ?
L’offre de privatisation de Believe est de 15 euros (15,98 dollars) par action.
2. Qui soutient cette offre de privatisation ?
L’offre de privatisation est soutenue par le conseil d’administration de Believe, ainsi que par un consortium de fonds gérés par TCV et EQT X, et le président-directeur général de Believe, Denis Ladegaillerie.
3. Quelle est la participation du consortium dans Believe ?
Le consortium détient 79,1% du capital de Believe, grâce à ses actions ainsi qu’à celles acquises auprès de TCV Luxco BD S.à r.l., Ventech et XAnge.
4. Quel est l’avis des administrateurs indépendants du conseil ?
Les administrateurs indépendants estiment que l’offre du consortium est dans l’intérêt des actionnaires minoritaires et qu’elle est en ligne avec la stratégie de développement de l’entreprise.
5. Quels sont les avantages pour les actionnaires minoritaires ?
Les actionnaires minoritaires obtiennent le même prix que les actionnaires des blocs majoritaires.
6. L’offre du consortium a-t-elle été considérée équitable ?
Oui, un expert indépendant ainsi que Citigroup, conseiller financier de l’entreprise, ont conclu que l’offre du consortium est équitable d’un point de vue financier pour les actionnaires.
7. Quelle est la différence entre le prix de l’IPO et l’offre du consortium ?
L’offre du consortium de 15 euros par action est inférieure au prix de l’IPO de Believe, qui était de 19,50 euros (20,78 dollars).
8. Y a-t-il eu d’autres offres concurrentes pour Believe ?
Non, aucune autre offre concurrente n’a été présentée pour Believe.
9. Quels sont les partenaires et services de Believe ?
Believe comprend le distributeur numérique TuneCore, des maisons de disques telles que Groove Attack et Nuclear Blast, ainsi qu’une infrastructure mondiale proposant aux artistes et aux labels des outils et des services.
10. Quelles opportunités de croissance sont envisagées pour Believe ?
Believe prévoit de continuer sa croissance remarquable et de saisir toutes les opportunités offertes par la transformation numérique du marché de la musique, au service de la création et des créateurs.
Definitions:
– Privatisation: Processus par lequel une entreprise passe du statut d’entreprise publique à celui d’entreprise privée.
– Consortium: Un groupe d’entités ou d’organisations qui s’associent pour atteindre un objectif commun.
– IPO: Initial Public Offering (Offre Publique Initiale) est le processus par lequel une entreprise devient publique en vendant des actions au public pour la première fois.
Related links:
– Site officiel de Believe
– TuneCore
– Warner Music Group